“首先,从收入规模看,2006年前五大白酒上市公司收入占行业比例仅为15.49,其中茅台、五粮液两家行业龙头分别只有6.34和2.81的市占率,相比之下,啤酒行业cr5已经达到72.13,资源优势相对集中;在地域分布上,白酒上规模生产企业主要集中在数个省份,山东、四川的上规模酒企数量超过200家,贵州、安徽、湖北以及多个东北省份的酒企数量超过60家,而湖南、浙江等省份则拥有不超过20家。”
“不同价位白酒的推广模式和渠道营销要素有着不同的特点,产品定位和营销模式能否匹配是衡量产品运作能否成功的关键指标。高端酒运作的核心要素是品牌力,次高端的核心要素是品牌影响力和营销渠道能力,中高端酒的核心要素是终端的掌控和营销推广能力,而中低端的核心要素就是品牌知名度和网络分销能力。”
“白酒行业的毛利率水普遍较高,其中高端品牌酒企的高毛利率尤为突出:据统计,这几年白酒行业平均毛利率为71,净利率为29。相比之下,啤酒行业销售毛利率仅在36左右,净利率仅为4,大幅低于前者。”
“酒是文化附着力很强的行业,其承载的社交礼仪、文化传承等消费因素已经超越了产品本身的价值,因此,白酒企业在市场推广中会更多地挖掘和塑造其独特的品牌形象,而品牌的诉求点主要包括历史、传统、文化、工艺等。”
“根据who的数据,目前我国的酒精类饮品消费结构中,以白酒为代表的烈酒占比为24.6,啤酒和红酒的占比分别为71.7和3.7,考虑到白酒的度数较高,白酒仍旧是国内酒精消费的最主要构成,目前啤酒和葡萄酒等酒类对白酒的替代性较小。我国白酒以国内自给自足为主,出口和进口量占国内产量的比例极低。根据同花顺数据,2007年,我国白酒出口量为1715万升,进口量为263万升,而同期我国白酒产量为871万千升,白酒出口量和进口量占我国白酒产量的比例分别为0.2和0.03,即我国白酒是个相对封闭的市场,以自给自足为主。”
“根据中国酒业协会的数据,目前我国白酒生产企业大约有20000多家,而规模以上的企业则不到1500家。同时由于不同地区对白酒的文化、品味和口味的要求也有所不同,这导致市场分散化现象明显,市场集中度偏低。目前我国白酒行业市占率前5的占比大约为18,而国外烈酒行业的前5大品牌占比大约为66,集中度还有较大的提升空间。而近年来由于消费升级趋势,虽然白酒消费总量下降,但高端头部企业的销售量却在提升,预计未来行业分化会继续进行,白酒集中度有望进一步提升。”
“消费升级在白酒行业快速发酵,白酒高端化趋势明显,次高端及以上白酒增速明显快于中低端白酒。在宏观经济增速下行,以及人口结构老龄化背景下,预计我国白酒消费总量将稳中有降。尽管目前高端和次高端白酒产品的市占率不如中高端和低端产品,但是高端白酒未来更具发展潜力,主要原因是:
一是白酒有较强的社交、面子属性,尤其是极具稀缺性的高端名酒,有不可替代性;
二是随着国内消费升级,高端白酒在品质、品牌上的竞争优势将日益凸显;
三是高端白酒更具有收藏价值、送礼价值,更受白酒爱好者青睐。
具体来看:
高端白酒:由于我国中产阶级的崛起,居民购买力提升,我国高端白酒行业正处于复苏状态,同时政务消费下降明显,个人消费崛起。且由于目前市场上高端白酒仍处于供不应求的状态,预计这一轮高端白酒的景气度将长期延续,健康发展,高端市场仍有增量空间。预计未来3-5年,中国高端白酒规模复合增速能保持在20左右。次高端白酒:由于高端酒受到产能和生产周期限制的影响,供应紧张的格局难以很快改善,次高端将承接部分高端酒的消费者群体;同时,在消费升级作用下,部分中端酒消费者消费水平将逐渐升级至次高端价格带。因此,整体来看,预计次高端白酒将在未来仍有可观的增长空间。预计未来3-5年,次高端白酒增速也将保持在10以上。
中低端白酒:目前我国白酒行业中低端白酒市场占比较高,预计销量占比接近80以上,销售额占比达到40,但随着行业整体的消费升级和存量下降趋势下的挤压式增长,低端酒市场空间将整体萎缩。”
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